👉 👉 Kijk ook eens in onze realtime Situation Room — waar we nieuws, markten en geopolitiek live volgen.

1) Paul Kedrosky:

“China deed met zonnepanelen wat volgens iedereen onmogelijk was voor een complex industrieel product: het maakte er een bulkproduct van, duwde de prijzen met 90 procent omlaag en vernietigde de marges waarop westerse producenten vertrouwden.

Auto’s worden nu ook gecommoditiseerd, en AI-tokens zijn de volgende in de rij. De Chinese export van personenwagens is sinds 2020 vertienvoudigd, en de effecten daarvan zijn overal zichtbaar: van de toenemende aanwezigheid van Chinese auto’s in Britse straten tot de financiële verzwakking van concurrenten. Zo zijn de winstverwachtingen van analisten voor BMW in 2026 bijna tot nul herleid 👇, telkens uitgelokt door nieuwe gegevens die een eerdere aanname onderuit haalden. OpenAI en Anthropic zullen de rol van BMW spelen. Differentiatie breekt onder commoditisering. BMW’s merkpremie is niet voldoende gebleken.

Bedrijven in zonne-installatie en financiering kenden eerst een boom, tot overcapaciteit toesloeg en ze massaal faalden. Het risico zit bij AI-fabrieken: datacenters, energieprojecten en de schulden die zijn opgebouwd op basis van de aanname dat AI-rekenkracht permanent schaars zal blijven.” (cursief mijn)

2) Fabien Pinckaers:

“Vaarwel België! De kans bestaat dat ik moet vertrekken… Yvan Verougstraete en Les Engagés willen “de rijken” belasten. Maar in werkelijkheid is dit een belasting op ondernemers, op de waarde van hun onderneming. In mijn geval zou ik elk jaar 0,6 procent belasting moeten betalen op mijn aandelen in Odoo. Ik bezit iets meer dan 50 procent van Odoo, dat op ongeveer 10 miljard euro wordt gewaardeerd. Dat betekent meer dan 30 miljoen euro belastingen per jaar. Hoe moet ik dat betalen met ongeveer 10.000 euro netto-inkomen per maand?

Met dit voorstel is de enige optie België verlaten. Mijn Odoo-aandelen verkopen aan Amerikaanse aandeelhouders om mijn belastingen te betalen, zou betekenen dat ik de controle over het bedrijf verlies. Dat is uitgesloten. Men moet stoppen met “de rijken” te stigmatiseren. De rijkdom van de allerrijksten is geen geld dat op een rekening staat om op vakantie te vertrekken. Het gaat integendeel om aandelen in bedrijven. Die activa — intellectuele eigendom, bankrekeningen, gebouwen, werknemers — worden gebruikt door het bedrijf, niet door de aandeelhouders. Die rijkdom dient om medewerkers aan te werven, lonen te betalen, diensten of producten met toegevoegde waarde te creëren… Kortom, om de Belgische economie te doen draaien.

Neem Odoo België: 323 miljoen euro export per jaar — geld dat vanuit het buitenland België binnenkomt — ongeveer 100 miljoen euro belastingen per jaar, meer dan 500 miljoen euro meerwaarde voor Waalse publieke fondsen, en 15.000 jobs in België, direct en indirect.” Lees het volledige stuk. (Bron: LinkedIn/ cursief mijn)

3) Iran zet stappen om samen met Oman een gezamenlijk mechanisme op te richten waarmee het op lange termijn gezag zou kunnen uitoefenen over de Straat van Hormuz. Zo’n mechanisme zou Iran in staat stellen het scheepvaartverkeer door de zeestraat te reguleren en naar eigen goeddunken de doorgang te beperken. Dat er recent opnieuw meer schepen door de zeestraat varen, neemt de dreiging niet weg die Iraanse controle over de Straat van Hormuz vormt voor Amerikaanse belangen en voor de wereldhandel. (Bron: Understanding War)