1) Na een drie jaar durende romance met alles wat met artificiële intelligentie te maken heeft, trekken Amerikaanse beleggers nu massaal naar fabriekseigenaars, fastfoodketens en grondstoffenbedrijven die ogenschijnlijk een grote kans hebben om de technologische revolutie ongeschonden te doorstaan.
Noem het de AI-immuniteitshandel, HALO—voor “heavy assets, low obsolescence” (zware activa, lage verouderingskans)—of gewoon een nieuwe ronde nervositeit die sinds het begin van de AI-beleggingsboom met regelmaat door de markten golft. Tot de winnaars behoren McDonald’s, Exxon Mobil en tractorbouwer Deere. Achterblijvers zijn de vermeende slachtoffers van de AI-revolutie, een lijst die uiteenliep van vermogensbeheerders tot softwarebedrijven.
In de afgelopen maand zijn de S&P 500-sectoren industrie, materialen, nutsbedrijven en consumentengoederen (basisbehoeften) harder gestegen dan de index als geheel, terwijl informatietechnologie is weggezakt en de “Magnificent Seven”-techreuzen—Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla—achterbleven. Tot en met 20 februari heeft de sector consumer staples (basisconsumptiegoederen) binnen de index zijn beste start van het jaar ooit neergezet. (Bron: Wall Street Journal)
2) Frankrijk illustreert de spanning binnen de eurozone. Stijgende rentes en een schuldgraad ruim boven 100 procent van het bbp drijven ook hier de rentekosten omhoog. Beleggers eisen steeds hogere risicopremies ten opzichte van Duitsland. Dat het gemiddelde schuldniveau en de schuldenlast in de eurozone lager liggen dan in de Verenigde Staten is irrelevant. In een monetaire unie bepaalt de zwakste schakel het beleid.
Vijftien jaar geleden, tijdens de Europese schuldencrisis, liepen de spreads hevig op. Die dynamiek kan heel goed terugkeren. Vandaag is Frankrijk de zwakste schakel. Het is economisch groter dan Griekenland of Italië en draagt veel meer politiek gewicht. (Bron: Blokland Fund]
[nvddw. België is niet het zwakste land, maar het zit duidelijk in de risicogroep van landen waar rentelasten snel kunnen oplopen als het beleid niet bijstuurt. 👇]
”De titel alleen al — Brevity — is briljant. Helder, krachtig en precies juist. Er is niets aan toe te voegen. De inhoud volgt dezelfde lijn: goed gekozen, gevarieerd en relevant. Geen ruis, geen herhaling van wat overal al circuleert. Brevity neemt afstand van de constante stroom van vluchtige nieuws- en contentprikkels, en biedt in de plaats daarvan rust, scherpte en betekenis. Een verademing." - Philippe Delaisse, CEO Ethnicraft Asia.
3) Rishi Sunak: “Drones hebben de aard van oorlogvoering veranderd. Op de Munich Security Conference vertelde Zelensky me dat 80 procent van de slachtoffers die Oekraïne de Russen toebrengt, het gevolg is van onbemande voertuigen.
Een recente NAVO-oefening, Hedgehog 2025, waarbij NAVO-troepen het opnamen tegen Oekraïense drone-operators, maakte duidelijk hoe slecht westerse strijdkrachten voorbereid zijn op deze nieuwe manier van oorlogvoeren. Veelzeggend is dat Duitsland net een overeenkomst met Kyiv heeft ondertekend om de Oekraïners hun troepen op te laten leiden in drone-oorlogvoering.
Misschien is de meest opmerkelijke ontwikkeling in deze oorlog dat Oekraïne — een land zonder marine — de Russische Zwarte Zeevloot heeft teruggedrongen naar de haven. Daardoor kan Oekraïne de graanexport hervatten, wat cruciale middelen oplevert voor de oorlogsinspanningen. Met grote voldoening vertelde Zelensky me vorige week dat die export nu zelfs hoger ligt dan vóór de invasie.” (Bron: The Times)
Verder lezen? Abonneer je op de Brevity Pro Midday Brief.Naast mijn dagelijkse nieuwsbrief (12 à 14 onderwerpen) krijg je dan ook de audioversie, toegang tot +400 samenvattingen van internationale business bestsellers en podcasts en Nova, onze AI-agent. Abonneer hier |
Bedankt om de Brevity Midday Brief te lezen. Opmerkingen, tips,…? Stuur me een bericht via [email protected]
|
📩
Heeft iemand deze nieuwsbrief met u gedeeld?
Abonneer u direct of schrijf uw vrienden en familieleden
hier gratis in!
Abonneer
|
Brevity is mediapartner van Build It Yourself
